Cugel l'astucieux croyait bien en avoir fini avec Iucounu, le Magicien Rieur, dont il avait su déjouer pièges et sortilèges. Il avait tort... Le voici soudain enlevé et roulé dans les airs — un des tours favoris d'Iucounu — et jeté sur une grève sauvage de l'Océan des Soupirs. Mais Cugel n'est pas homme à se laisser abattre. Il s'enfonce dans ces terres inconnues et, pour survivre, il se fera, entre autres, voleur d'écailles magiques, soigneur de vers géants, capitaine d’un équipage de femmes en colère... Enfin la fortune semble lui sourire : il rencontre quatre sorciers, victimes comme lui du Magicien Rieur, et comme lui bien décidés à se venger !